中國(guó)證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)禁入決定書(shū)（李友）
〔2017〕14號(hào)
當(dāng)事人：李友，男，1964年7月出生，2003年至2006年任北大方正集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)方正集團(tuán)）董事、執(zhí)行總裁，2006年至2013年1月任方正集團(tuán)董事、首席執(zhí)行官，2013年1月至2015年1月任方正集團(tuán)董事、執(zhí)行委員會(huì)主席、首席執(zhí)行官，住址：北京市海淀區(qū)。
依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)當(dāng)事人李友涉及的方正集團(tuán)、方正證券(601901,股吧)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)方正證券）等信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行了調(diào)查，并依法向當(dāng)事人告知了采取證券市場(chǎng)禁入措施所根據(jù)的違法事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人李友向我會(huì)遞交了相關(guān)的陳述申辯材料。經(jīng)復(fù)核，本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明，方正集團(tuán)等存在以下違法事實(shí)：
一、方正集團(tuán)及方正證券其他股東隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，未配合方正證券履行信息披露義務(wù)
2011年8月1日，方正證券在上海證券交易所上市。方正證券上市前，利德科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)利德科技）、西藏昭融投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)西藏昭融，時(shí)名上海圓融擔(dān)保租賃有限公司）、西藏容大貿(mào)易發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)西藏容大，時(shí)名上海容大貿(mào)易發(fā)展有限公司）分別持有方正證券約為3.98億股、8,344.2萬(wàn)股、5,461.38萬(wàn)股，分別約占方正證券總股本的8.65%、1.81%、1.19%，分別為方正證券第二、第八、第十三大股東。
（一）方正集團(tuán)與利德科技、西藏昭融、西藏容大之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系
1. 利德科技與方正集團(tuán)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（1）2007年11月至2014年7月，利德科技的控股股東為李友、余麗等方正集團(tuán)高級(jí)管理人員持股并實(shí)際控制的成都市華鼎文化發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)成都華鼎）。2004年11月至2012年4月，利德科技法定代表人、董事長(zhǎng)由郝麗敏擔(dān)任，郝麗敏于2008年10月進(jìn)入方正集團(tuán)工作，任助理總裁等職。
（2）2001年至我會(huì)調(diào)查日，利德科技共發(fā)生15次股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)茏尫酱蟛糠譃榉秸瘓F(tuán)關(guān)聯(lián)方或方正集團(tuán)主要負(fù)責(zé)人李友，且轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為初始出資額。
（3）2007年6月至10月，方正集團(tuán)以利德科技持有的方正證券股票為標(biāo)的，對(duì)方正集團(tuán)及下屬公司高管人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。
（4）方正集團(tuán)控制利德科技股票賬戶(hù)和銀行賬戶(hù)。2015年3月，方正集團(tuán)2015年臨時(shí)董事會(huì)形成決議，同意利德科技在2015年8月30日前，通過(guò)證券交易市場(chǎng)減持其所持有的方正證券股票1.81億股，同時(shí)，并通過(guò)財(cái)務(wù)部員工韓某平操作利德科技股票賬戶(hù)，賣(mài)出利德科技所持有的1.81億股方正證券股票。2015年5月，方正集團(tuán)將利德科技減持方正證券股票所獲得的資金轉(zhuǎn)入方正集團(tuán)賬戶(hù)。轉(zhuǎn)款完成后，方正集團(tuán)與利德科技未簽署任何借款合同。
（5）2004年至我會(huì)調(diào)查日，利德科技在沒(méi)有簽署借款協(xié)議的情況下，長(zhǎng)期大額占用方正集團(tuán)資金，且方正集團(tuán)財(cái)務(wù)系統(tǒng)中將利德科技作為內(nèi)部單位進(jìn)行核算。
2. 西藏昭融與方正集團(tuán)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（1）西藏昭融成立至我會(huì)調(diào)查日，歷任法定代表人、董事長(zhǎng)存在在方正集團(tuán)或利德科技任職或與方正集團(tuán)高管關(guān)系密切的情形。
（2）利德科技通過(guò)上海招強(qiáng)貿(mào)易發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海招強(qiáng)）、上海田笙貿(mào)易發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海田笙）控制西藏昭融。上海田笙、上海招強(qiáng)均無(wú)實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，利德科技通過(guò)該兩家公司持股并控制其他公司。上海田笙、上海招強(qiáng)歷次股權(quán)變更、對(duì)外投資都由利德科技負(fù)責(zé)辦理，營(yíng)業(yè)執(zhí)照、董事會(huì)決議、公章等資料均由利德科技統(tǒng)一保管。
西藏昭融無(wú)實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，是利德科技代管的平臺(tái)公司，利德科技通過(guò)西藏昭融持股并控制其他公司。西藏昭融的歷次股權(quán)變更、對(duì)外投資都由利德科技負(fù)責(zé)辦理，營(yíng)業(yè)執(zhí)照、董事會(huì)決議、公章等資料均由利德科技統(tǒng)一保管。
（3）方正集團(tuán)控制西藏昭融股票賬戶(hù)，并通過(guò)利德科技控制西藏昭融銀行賬戶(hù)。2015年3月2日，方正集團(tuán)2015年臨時(shí)董事會(huì)形成決議，同意西藏昭融減持其所持有的方正證券股票89,515,623股，同時(shí)，并通過(guò)方正集團(tuán)財(cái)務(wù)部員工韓某平操作西藏昭容股票賬戶(hù)，賣(mài)出西藏昭融所持有的全部方正證券股票。2015年3月至4月，西藏昭融通過(guò)利德科技將減持方正證券股票所獲得的資金轉(zhuǎn)入方正集團(tuán)賬戶(hù)（8,700萬(wàn)元）和北大資源賬戶(hù)（8.31億元）。
綜上，西藏昭融在人事、股權(quán)等方面與利德科技或方正集團(tuán)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。利德科技與方正集團(tuán)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。方正集團(tuán)可以控制西藏昭融股票賬戶(hù)，并調(diào)撥西藏昭融銀行賬戶(hù)中的資金，且西藏昭融銀行賬戶(hù)由利德科技統(tǒng)一管理。因此，方正集團(tuán)同西藏昭融也存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
3. 西藏容大與方正集團(tuán)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（1）2006年至2009年，西藏容大部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為利德科技員工。
（2）利德科技通過(guò)上海富宏投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海富宏）、上海漢賦貿(mào)易發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海漢賦）控制西藏容大。上海富宏、上海漢賦均無(wú)實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，是利德科技代管的平臺(tái)公司，利德科技通過(guò)該兩家公司持股并控制其他公司。上海富宏、上海漢賦的歷次股權(quán)變更、對(duì)外投資都由利德科技負(fù)責(zé)辦理，營(yíng)業(yè)執(zhí)照、董事會(huì)決議、公章等資料均由利德科技統(tǒng)一保管。
西藏容大無(wú)實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，是利德科技代管的平臺(tái)公司，利德科技通過(guò)西藏容大持股并控制其他公司。西藏容大的歷次股權(quán)變更、對(duì)外投資都由利德科技負(fù)責(zé)辦理，營(yíng)業(yè)執(zhí)照、董事會(huì)決議、公章等資料均由利德科技統(tǒng)一保管。
（3）方正集團(tuán)董事會(huì)控制西藏容大資產(chǎn)出售。2010年5月15日，方正集團(tuán)董事會(huì)形成決議，同意西藏容大將其所持有的部分方正證券股權(quán)轉(zhuǎn)讓給相關(guān)投資者。
綜上，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》（1997年）和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》第三條、第四條的規(guī)定，方正集團(tuán)與利德科技、西藏昭融、西藏容大構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系，且關(guān)聯(lián)關(guān)系在方正證券2011年8月上市前已形成。
（二）方正集團(tuán)及利德科技、西藏昭融、西藏容大未按規(guī)定報(bào)告關(guān)聯(lián)關(guān)系
根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書(shū)》（2006年）第三十三條、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（2007年）第二十四條以及該準(zhǔn)則2012年修訂后第四十條、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號(hào)——半年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（2007年）第二十五條以及2012年修訂后的該準(zhǔn)則第三十五條的規(guī)定，控股股東所控制的其他企業(yè)的關(guān)聯(lián)方以及前十名股東之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，應(yīng)當(dāng)予以披露。方正集團(tuán)、利德科技、西藏昭融、西藏容大在方正證券上市時(shí)出具的專(zhuān)項(xiàng)聲明、承諾或說(shuō)明，均包含“本公司與方正證券其他股東不具有關(guān)聯(lián)關(guān)系，不構(gòu)成一致行動(dòng)人”。上述4家公司刻意隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，未依法告知方正證券，致使方正證券首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市（IPO）相關(guān)公告及上市后各期定期報(bào)告中，均按照招股說(shuō)明書(shū)的披露口徑，未依法披露上述公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系，構(gòu)成信息披露虛假記載。李友是對(duì)方正集團(tuán)上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員之一。
（三）方正證券未按規(guī)定披露方正集團(tuán)與利德科技、西藏昭融、西藏容大的關(guān)聯(lián)關(guān)系
方正證券的控股股東方正集團(tuán)與利德科技、西藏昭融、西藏容大之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，屬于方正證券法定信息披露范圍。方正證券在《方正證券股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股股票招股說(shuō)明書(shū)》第五節(jié)“發(fā)行人基本情況”第三條“本公司的股本結(jié)構(gòu)及變化情況”第（二）款披露“本次發(fā)行前，本公司各股東之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系”。方正證券上市后披露的各期定期報(bào)告中，均按照招股說(shuō)明書(shū)的披露口徑，未依法披露上述公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系，構(gòu)成信息披露虛假記載。
二、方正集團(tuán)未將簽署補(bǔ)充協(xié)議的相關(guān)情況告知方正證券，未配合方正證券履行信息披露義務(wù)
2004年3月，方正集團(tuán)改制為有限責(zé)任公司。改制完成后，北大資產(chǎn)持有其35%的股份，北京招潤(rùn)投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)北京招潤(rùn)）持有其30%的股份，成都華鼎持有其18%的股份，深圳市康隆科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)深圳康�。┏钟衅�17%的股份。2004年4月19日，深圳康隆將所持方正集團(tuán)17%的股份無(wú)償轉(zhuǎn)讓給北大資產(chǎn)。
2005年2月15日，成都華鼎將所持方正集團(tuán)18%的股份轉(zhuǎn)讓給北京招潤(rùn)，2月24日，北京招潤(rùn)將所持方正集團(tuán)18%的股份轉(zhuǎn)讓給北大資產(chǎn)。經(jīng)過(guò)上述股權(quán)變更后，方正集團(tuán)股權(quán)結(jié)構(gòu)為：北大資產(chǎn)持有方正集團(tuán)70%的股份，北京招潤(rùn)持有方正集團(tuán)30%的股份。
2005年8月1日，北京大學(xué)、北大資產(chǎn)分別與成都華鼎、深圳康隆簽署《〈權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議〉補(bǔ)充協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)補(bǔ)充協(xié)議），約定以下內(nèi)容：
1. 應(yīng)方正集團(tuán)要求，協(xié)議各方均同意成都華鼎、深圳康隆將各自剩余的11,340萬(wàn)元和10,710萬(wàn)元權(quán)益轉(zhuǎn)讓款暫借給方正集團(tuán)使用。
2. 前述從成都華鼎轉(zhuǎn)讓給北京招潤(rùn)后又轉(zhuǎn)讓給北大資產(chǎn)的方正集團(tuán)18%的股份和深圳康隆轉(zhuǎn)讓給北大資產(chǎn)的方正集團(tuán)17%的股份（以下簡(jiǎn)稱(chēng)18%和17%的股份）在一定期間保留在北大資產(chǎn)名下更有利于方正集團(tuán)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。因此，北京大學(xué)、北大資產(chǎn)、成都華鼎和深圳康隆均同意北大資產(chǎn)在2008年12月31日前繼續(xù)持有上述18%和17%的股份。
3. 補(bǔ)充協(xié)議是對(duì)2003年12月簽署的《權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的補(bǔ)充和修改，不一致之處以補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)。雙方于2004年4月19日簽署的無(wú)對(duì)價(jià)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》自補(bǔ)充協(xié)議簽署之日自動(dòng)終止。
4. 各方確認(rèn)，成都華鼎、深圳康隆于2004年3月3日分別向北京大學(xué)支付了4,860萬(wàn)元和4,590萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，將于2006年3月31日分別支付11,240萬(wàn)元和10,610萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。成都華鼎、深圳康隆各自剩余的100萬(wàn)元權(quán)益轉(zhuǎn)讓款應(yīng)于2008年12月15日前完成支付。北大資產(chǎn)應(yīng)在收到全部權(quán)益轉(zhuǎn)讓款后15日內(nèi)將上述18%和17%的股份分別過(guò)戶(hù)給成都華鼎和深圳康隆。
5. 與上述18%和17%的股權(quán)有關(guān)的、在2008年12月31日前發(fā)放的全部紅利等股東權(quán)益由北京大學(xué)和北大資產(chǎn)享有。北京大學(xué)、北大資產(chǎn)同意在2008年12月31日前不得將上述18%和17%的股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或進(jìn)行其他類(lèi)似處置。
2007年7月6日，方正集團(tuán)向北大資產(chǎn)支付權(quán)益轉(zhuǎn)讓款10,000萬(wàn)元；12月29日，方正集團(tuán)向北京大學(xué)支付權(quán)益轉(zhuǎn)讓款11,850萬(wàn)元。北大資產(chǎn)于2015年2月提供給中國(guó)證監(jiān)會(huì)的書(shū)面答復(fù)顯示，成都華鼎、深圳康隆已按照約定向北大資產(chǎn)支付了99.993%權(quán)益轉(zhuǎn)讓款，各自剩余100萬(wàn)元尚未支付。北大資產(chǎn)也未將上述18%和17%的股權(quán)過(guò)戶(hù)給這兩家公司。成都華鼎、深圳康隆的實(shí)際控制人為李友。工商登記資料顯示，目前方正集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)仍然是：北大資產(chǎn)持股70%，北京招潤(rùn)持股30%。
根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第十一條、第十九條、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書(shū)》（2006年）第三十三條、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（2007年）第二十四條以及該準(zhǔn)則2012年修訂后第四十條的相關(guān)規(guī)定，上述補(bǔ)充協(xié)議屬于可能對(duì)方正證券實(shí)際控制人及控制權(quán)產(chǎn)生重大影響的協(xié)議或安排，方正證券應(yīng)當(dāng)予以披露。方正集團(tuán)未將簽署補(bǔ)充協(xié)議的相關(guān)情況告知方正證券，未配合方正證券履行信息披露義務(wù)，導(dǎo)致方正證券在2011年8月披露的首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市（IPO）及上市后，未依法披露上述補(bǔ)充協(xié)議，構(gòu)成信息披露重大遺漏。李友是對(duì)方正集團(tuán)上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員之一。
三、方正集團(tuán)、武漢國(guó)興科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)武漢國(guó)興）未按規(guī)定披露持有方正科技(600601,股吧)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)方正科技）股票
2003年10月，方正集團(tuán)收購(gòu)武漢正信國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)武漢正信），武漢正信實(shí)際控制武漢國(guó)興。2009年6月8日至調(diào)查日，武漢國(guó)興由方正集團(tuán)實(shí)際管理。武漢國(guó)興的股東、法定代表人及董事均系方正集團(tuán)及下屬公司員工，武漢國(guó)興股東所持股權(quán)為代方正集團(tuán)持有，武漢國(guó)興的股東權(quán)利由方正集團(tuán)實(shí)際行使。武漢國(guó)興證券賬戶(hù)的開(kāi)立、股票交易等均由方正集團(tuán)實(shí)際控制。武漢國(guó)興證券賬戶(hù)資金來(lái)源及去向均為方正集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司。
2010年5月4日至2014年10月21日，武漢國(guó)興購(gòu)入并持有方正科技股票，在方正科技2010年至2013年各期年報(bào)均為方正科技第二大股東。方正集團(tuán)同武漢國(guó)興在方正科技2010年年報(bào)的合并持股數(shù)為273,585,792股，合并持股比例為12.47%。2011年至2013年合并持股數(shù)均為275,918,429股，合并持股比例均為12.58%。
根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2008年）第八十三條規(guī)定以及其后修訂的相關(guān)規(guī)定，武漢國(guó)興由方正集團(tuán)實(shí)際控制，兩者構(gòu)成一致行動(dòng)人。方正集團(tuán)未按照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（2012年修訂）第四十條的規(guī)定，將其與武漢國(guó)興的一致行動(dòng)人關(guān)系告知方正科技，也未將武漢國(guó)興持有的方正科技股權(quán)與方正集團(tuán)合并計(jì)算并披露。李友時(shí)任方正集團(tuán)首席執(zhí)行官兼方正科技副董事長(zhǎng)，是對(duì)方正集團(tuán)上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。
以上違法事實(shí)，有詢(xún)問(wèn)筆錄、相關(guān)公司公告、協(xié)議、董事會(huì)會(huì)議材料、股東會(huì)會(huì)議材料、借款協(xié)議、記賬憑證、聲明函、確認(rèn)函、工商登記資料、股票交易流水、資金流水、等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
方正集團(tuán)、利德科技、西藏昭融、西藏容大未向方正證券報(bào)告關(guān)聯(lián)關(guān)系的行為，違反了《上市公司信息披露管理辦法》第六十四條的規(guī)定，同時(shí)導(dǎo)致方正證券違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定；方正集團(tuán)未將簽署補(bǔ)充協(xié)議的相關(guān)情況告知方正證券的行為，違反了《上市公司信息披露管理辦法》第四十六條、第六十四條的規(guī)定，同時(shí)導(dǎo)致方正證券違反了《證券法》第六十三條和《上市公司信息披露管理辦法》第十一條、第十九條的規(guī)定。方正集團(tuán)、利德科技、西藏昭融、西藏容大、方正證券的上述行為構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述的信息披露違法行為。
方正集團(tuán)和武漢國(guó)興未將二者構(gòu)成一致行動(dòng)人的事實(shí)告知方正科技的行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》第四十六條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款和第三款所述違法行為。
李友2003年至2006年任方正集團(tuán)董事、執(zhí)行總裁，2006年至2013年1月任方正集團(tuán)董事、首席執(zhí)行官，2013年1月至2015年1月任方正集團(tuán)董事、執(zhí)行委員會(huì)主席、首席執(zhí)行官，是對(duì)方正集團(tuán)上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。
李友組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)或者實(shí)施了上述多項(xiàng)信息披露違法行為，承擔(dān)主要責(zé)任，其行為性質(zhì)特別惡劣，違法情節(jié)特別嚴(yán)重。
李友收到我會(huì)《行政處罰事先告知書(shū)》和《市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》后，委托代理人參加了聽(tīng)證會(huì)，并向我會(huì)遞交了陳述申辯材料。相關(guān)的申辯意見(jiàn)在我會(huì)《行政處罰決定書(shū)》〔2017〕42號(hào)、〔2017〕43號(hào)中已經(jīng)予以回應(yīng)。我會(huì)認(rèn)為，其申辯理由不能成立，不予采納。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)和社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)第33號(hào)令）第三條、第五條第（三）項(xiàng)的規(guī)定，我會(huì)決定：對(duì)李友采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，自我會(huì)宣布決定之日起，終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。
當(dāng)事人如果對(duì)本決定不服，可在收到本決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
2017年5月5日