“一帶一路”沿線國家多數(shù)都是發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟體，“一帶一路”涉及的基礎(chǔ)設(shè)施等項目建設(shè)資金需求量比較大。錢從哪里來成為市場關(guān)注的話題。
5月11日，中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長潘光偉攜國開行、進出口銀行、工商銀行(601398,股吧)和中國銀行的高管一同出席了國新辦發(fā)布會，并對銀行業(yè)如何服務(wù)“一帶一路”建設(shè)，在資金融通方面采取的舉措、成效及風(fēng)險狀況等問題進行了回應(yīng)和深度解讀。
潘光偉表示，中資銀行制定多項信貸政策及措施，通過銀團貸款、產(chǎn)業(yè)基金、對外承包工程貸款、互惠貸款等多樣化的金融工具，合理引導(dǎo)信貸投放，一大批標志性工程相繼開工，一系列重大項目落地，涵蓋公路、鐵路、港口、電力、通信等多個領(lǐng)域。僅2016年中國在沿線國家新簽訂的對外承包工程合同金額就達1260億美元，對沿線國家直接投資145億美元，這些項目的承接和實施都離不開銀行的資金支持。
據(jù)介紹，國開行和進出口銀行充分利用多邊金融合作機制，在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)貸款余額已達2000億美元。中行對“一帶一路”沿線國家年底授信支持1000億美元，跟進境外重大項目420個。工行在“一帶一路”沿線儲備412個項目，總投資金額3372億美元。
潘光偉表示，截至2016年末，共有9家中資銀行在26個“一帶一路”沿線國家設(shè)立了62家一級機構(gòu)，其中包括18家子行、35家分行、9家代表處。中國銀行業(yè)協(xié)會也在積極籌建設(shè)立倫敦代表處，牽頭籌建的亞洲金融合作協(xié)會即將成立。
構(gòu)建互補性金融服務(wù)體系
資金融通作為“一帶一路”倡議的“五通”（政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通）之一，也是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐。
潘光偉也表示，因為“一帶一路”沿線的項目資金需求量大，期限長，所以需要構(gòu)建一個由政策性銀行、商業(yè)銀行和國際性開發(fā)機構(gòu)組成的多元的、開放式的金融服務(wù)體系。
潘光偉提出，政策性銀行和商業(yè)性銀行等各類金融機構(gòu)功能定位不一樣，在支持“一帶一路”的過程中，要發(fā)揮其各自的優(yōu)勢、特點、功能，逐步建立功能互補、優(yōu)勢特色明顯的開放性金融支持保障體系，為“一帶一路”的建設(shè)提供長期的、市場化的、互利多贏的金融保障支持。
國開行副行長丁向群表示，國開行以國家信用為依托，能夠籌集到長期、穩(wěn)定的金融資金，能夠匹配“一帶一路”重大項目的大額長期資金需求。其次，國開行作為開發(fā)性金融，是以市場化方式來運作，在項目中注重風(fēng)險可控和財務(wù)可持續(xù)。保本微利，不追求利潤的最大化，這樣便于降低項目的融資成本。
截至2016年底，開行在“一帶一路”沿線國家累計發(fā)放貸款超過1600億美元，余額超過1100億美元，重點支持了基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、產(chǎn)能合作等領(lǐng)域。
進出口銀行副行長孫平也表示，政策性金融特別是進出口銀行的“兩優(yōu)”貸款一旦進入以后，開發(fā)性金融也愿意進來，商業(yè)性的金融自然也可以進來，這樣可以起到風(fēng)險分擔(dān)的作用。
據(jù)孫平介紹，“一帶一路”倡議提出以來，進出口銀行支持“一帶一路”項目1200多個，簽約金額超過7000億元人民幣，為“一帶一路”建設(shè)貢獻了重要力量。
工行副行長張紅力表示，目前工行已累計支持“一帶一路”沿線項目212個，承貸金額674億美元，同時還擁有3372億美元的項目儲備。
據(jù)中行副行長許羅德介紹，中行還探索了“開發(fā)性金融”+“商業(yè)金融”+“信用保險”的可復(fù)制推廣模式。
他表示：“贊比亞缺電，想要建一個燃煤電廠，電廠規(guī)模是2×30萬千瓦。投資方先要解決煤炭的問題，他們通過開發(fā)金融的方式獲得了煤礦若干年的開采權(quán)。同時，中國銀行和一些商業(yè)機構(gòu)為電廠和輸配電設(shè)備的建設(shè)提供融資，和工行等六家銀行提供商業(yè)性融資，解決發(fā)電、配電、送電的資金來源。然后中國的出口信用保險公司提供信用保險。這樣開發(fā)性金融加上商業(yè)金融加上出口信用保險形成的組合解決了贊比亞電廠的建設(shè)問題�！�
許羅德表示，中行跟進的“一帶一路”的大型項目有460個，提供的授信支持680億美元，由此撬動的投資超過了4000億美元。
潘光偉表示，對“一帶一路”沿線項目我們要區(qū)別對待，進行有效篩選、合理評估，分類施策。對一些政策性項目，需要政策性銀行和開發(fā)性金融機構(gòu)的參與和支持，按照國際慣例，該托底的要托底，該貼息的要貼息。對于商業(yè)性的項目，要按照市場化、可持續(xù)的原則，確保以互利共贏和項目自償?shù)脑瓌t運作，在風(fēng)險可控的前提下，對項目進行授信、盡調(diào)和融資。
風(fēng)險可控商業(yè)可持續(xù)
也有人認為，在支持“一帶一路”建設(shè)中，中國銀行業(yè)向一些國家提供貸款，實際上加劇了對這些國家的債務(wù)負擔(dān)。
對此，國開行副行長丁向群表示：“國開行的貸款十分注重項目的自償性，主要是以項目自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源，所以并未增加項目所在國財政負擔(dān)�！�
對少數(shù)主權(quán)類貸款，丁向群表示，國開行對合作國的財政狀況和主權(quán)信用等級等方面是有嚴格要求的，對這些國家的授信額度以及貸款集中度等有著嚴格的限制，這樣可以從源頭上把住債務(wù)風(fēng)險。對于一些重債窮國的貸款，都是在IMF控制的貸款額度之內(nèi)，包括貸款利率、貸款期限等貸款條件也與IMF的要求一致。
孫平也表示，進出口銀行建立了比較完善的國別風(fēng)險管理體系，對每一個國家都設(shè)計了一個債務(wù)上限，當(dāng)貸款接近上限的時候，就會把握放款的節(jié)奏，認真評估每一個項目。
但孫平同時強調(diào)，并不是說達到上限以后就不支持了�！拔覀冋J為債務(wù)的可持續(xù)要建立在經(jīng)濟的可持續(xù)上，如果你不幫它把經(jīng)濟發(fā)展上來，那么將來它的債務(wù)也是很難持續(xù)的。這些特殊國家涉及到經(jīng)濟社會發(fā)展意義特別重大的項目、經(jīng)濟效益特別好的項目，我們還會一如既往地給予支持�！�
與此同時，“一帶一路”沿線國家和地區(qū)政治、經(jīng)濟、法律以及金融監(jiān)管政策都有較大差距，銀行業(yè)在海外業(yè)務(wù)的拓展中，風(fēng)險也不容忽視。
潘光偉認為，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險主要是三個方面。首先是信用風(fēng)險，“一帶一路”沿線國家地區(qū)的項目期限比較長，投資需求量大，部分項目經(jīng)濟效益不明顯，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款期限都比較短，有的5-10年，所以存在著一定的期限錯配的問題�！耙粠б宦贰毖鼐�國家政治、經(jīng)濟情況不太一致，有的企業(yè)履約還款的能力存在著不確定性，所以有信用風(fēng)險。
其次是市場風(fēng)險，主要是因為近年來世界各國央行的貨幣政策、匯率政策不一致，溢出效應(yīng)比較明顯，國際資本市場、外匯市場、大宗商品市場的動蕩、變動比較大，對銀行業(yè)管控市場風(fēng)險能力提出了挑戰(zhàn)。
第三是合規(guī)風(fēng)險，隨著我國的銀行業(yè)“走出去”，面臨更多的問題是如何遵守國際監(jiān)管規(guī)則和當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)。近年來以美國為首的西方監(jiān)管機構(gòu)對一些國際性的大銀行都開出了天價罰單，所以潘光偉提醒銀行應(yīng)注意合規(guī)風(fēng)險，特別是反洗錢、反恐等方面的監(jiān)管規(guī)定。